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不知不覺Q1就結束了，台灣股市也在Q1迎來2萬點的新高，但我的整體持股卻沒有太大的漲幅，就如同新聞中所說的（台股站穩2萬！股民今年平均財富增57萬 扣掉台積電只剩17萬），當熱門股又剛好是主要權值股時，要戰勝指數的確是蠻不容易的，不過股票市場就是這樣，只要你決定繼續待在這個市場就必然會遇到這類情況。
而最好的面對方式便是回歸投資的本質，投資投的便是價格與價值的差值、投的便是企業未來的成長性，所以市場上的資金會一直尋找最好的機會，當價格上漲後價格與價值的差值變小，這些資金便會去尋找差值更大的標的，也因此形成了所謂的類股輪動的現象。
而能夠預測市場資金流動變化的人勢必能夠賺到大筆的錢，但我們寧可承認我們就是平凡人，不俱備就這的能力，畢竟就算利害如巴菲特2000年時，也曾因沒有投資科技股，績效不如大盤而被股東要求道歉，但隨後網跟科技股也迎來了可怕的泡沫破裂。
當然這裡指的不是台積電將迎來泡沫化，想表達的是我不俱預測市場資金流動的能力，所以我們大可不必隨市場冷熱而隨波逐流。
持有自己認同的企業，關注其經營上的變化，而非其價格上的變化，而短期的績效也無法証明一個人的投資系統的好壞，將時間拉長到3-5年是一個比較好的時間跨度。
下面總結一下3月的持股狀況及3月的交易。
簡單的統計資料
1-3月份持股的漲跌幅度為 (依持股比例由高而低排序)：
- 耕興 (6146)：3.32%
- 宜鼎 (5289)：-2.08%
- 是方 (6561)：15.90%
- 泰博 (4736)：-6.06%
- 實威 (8416)：4.64%
- 納斯達克100指數ETF (QQQ)：8.42%
- 滬深中國網路ETF (KWEB)：-2.78%
- 元大台灣50正2 (00631L)：28.77%
- 復華滬深 (006207)：4.15%
投資帳戶2024/1/1~2024/3/31總損益為 3.49%；同期間元大台灣50 (0050)漲跌幅為 18.79%，目前為止損益狀況落後於0050的幅度增加到15%，往往在大盤大漲，但自己所持有的個股不漲時，人們會產生恐懼、妒忌的情緒，我也一樣。
這種時候如果受情緒所控制，很容易做出錯誤的判斷，而我會試著把這樣的情緒當做是一種訊號，以目前來說台股又創下了歷史新高，因此我的思維會更加的保守，避免在這個階段做出風險過大的追高行為。
談談本月的交易
賣出高端疫苗一（65471）轉入現金
高端疫苗一(65471)到5/9提前賣回早殘餘的報酬已不高，所以在3月份已全部出清，轉為現金部位。
賣出QQQ、00631L轉入復華滬深 (006207)
3月開始小量賣出納斯達克100指數ETF (QQQ)、元大台灣50正2 (00631L)，賣出的金額轉入復華滬深 (006207)，主要還是看好中國持續低迷的經濟狀況，價格被高估機會不大。
定期定額滬深中國網路ETF (KWEB.P)
持續定投滬深中國網路ETF (KWEB)，主要還是看好中國持續低迷的經濟狀況，價格被高估機會不大。
簡單梳理一下持股
目前投資帳號的資產狀況由高到低：耕興 (6146) 22%；宜鼎 (5289) 17%；是方 (6561) 15%；泰博 (4736) 14%；實威 (8416) 10%；指數型ETF (00631L, QQQ.O KWEB.P, 006207) 10%；現金 12%，與2023Q4相比並無太大變動，主要是指數型ETF跟現金部位有所增加，然後出清掉高端疫苗一 (65471)的持股。
耕興 (6146)
目前看法與前幾天的文章（耕興(6146)20240326法說會內容、Q&A整理）一樣，這邊就不再重新論述，原則上股票有回落195會做最後一次加倉，否則就是繼續持有，直至有其它更好的選擇，或股價達到合理的價位。
宜鼎 (5289)
目前看法與前幾天的文章（宜鼎(5289)20240326法說會內容、Q&A整理）一樣，這邊就不再重新論述，原則上如果宜鼎價格有續漲至365附近，或其他個股有更大的機會，我會逐步減少持股。
是方 (6561)
目前看法與前幾天的文章（談談持股2024-2月營收、2023Q4，知之為知之，不知為不知，是知也。）一樣，這邊就不再重新論述，原則上股價有回落310附近或其它個股有明顯高估才會考慮增加持股。
泰博 (4736)
目前看法與前幾天的文章（泰博 (4736) Q4怎麼了？2023 Q4財報分析）一樣，這邊就不再重新論述，原則上股價跌到138才會做最後一次建倉。
實威 (8416)
（談談持股2024-2月營收、2023Q4，知之為知之，不知為不知，是知也。）一樣，這邊就不再重新論述，原則上股價有回落130以下或其它個股有明顯高估才會考慮增加持股。
指數型ETF
指數型ETF主要以定期定額方式配置，目前持有的有納斯達克100指數ETF (QQQ)、元大台灣50正2 (00631L)及滬深中國網路ETF (KWEB)、復華滬深 (006207)，這部分主要是資金閒置時等待機會過程所配置的，配置標的以市場悲觀的指數型基金為主。
其中QQQ、00631L為前年中開始配置，目前都有50%-90%的漲幅，不過投入資金比例低，對整體投資帳戶影響較低，目前的價格已不算低估，會逐月減持手中持股。
KWEB為2023年12月開始定期定額的商品，主要持股為拼多多14.04% (PER 37.81)、騰訊 9.23% (PER 13.4)、阿里巴巴集團 7.63% (PER 10.87)、美團 5.66% (PER 61.12)、百度 5.19% (PER 19.75) 、網易 4.98% (PER 16.09)、滿幫集團 4.35% (PER 28.01)、BOSS直聘 3.95% (PER 92.28)、快手科技 3.88% (PER 175.11)、貝殼找房 3.82% (PER 24.94)。這部分主要為網路相關科技股族群。
從3月起也開始定期定額投入復華滬深 (006207)，主要追蹤指數為滬深300指數，主要持股為貴州芧臺 5.5%、中國平安 2.39%、寧德時代 2.25%、招商銀行 2.05%、美團 1.62%、五糧1.45%、長江電力 1.29%、興業銀行 1.26%、紫金礦業 1.14%、中信証券 1.08%。
復華滬深 (006207)投資邏輯跟滬深中國網路ETF (KWEB)一樣，便宜就是硬道理，只是針對產業別做更進一步的分散化，再搭配定期定額投入，而目前投入比例也不高，所以風險在可接受的範圍。
結語
當別人的持股大漲，而你手中的持股都不動時，我們很容易受到情緒影響忘記價值、初衷，而迷上追逐價格的幻像，這些時刻我們更應該好好整理思緒，避免做出過激的選擇或判斷。
試著等上幾小時、幾天、幾週，冷靜下來再重新想想，想信你能做出更正確的選擇。
以上內容純屬個人思考，非買賣建議，每個人的資產配置狀況不同，所以買賣依據也不同，任何一筆投資請務必經過獨力思考判斷，投資最忌人云亦云。