內容大網
2024年1月結束了，本月主要的大事就是1/13號的總統及立委大選，整體而言DPP相較於KMT、TMD而言似乎是較樂衷於舉債投資，市場的資金變多，不論是通膨或投資力道的增加都是有利於股市上漲的。但凡事都是一體兩面的，在未來如遇到供需明顯反轉，所造成的股市估值下修也將是顯著的。
另一方面在1/17日迎來外資賣超史上第3高的紀錄(外資今賣超782.23億史上第3高 台股5大賣超紀錄一次看)，隨後在1/19日則迎來外資買超史上第2高的紀錄(外資大買台股逾800億 創歷史第二紀錄！)，外資也常常跟散戶一樣對市場的看法總是隨情緒大買大賣。
下面總結一下本月的持股狀況及本月的交易。
簡單的統計資料
1月份持股由高到低分別是：
- 耕興 (6146)：-3.94%
- 宜鼎 (5289)：-2.56%
- 泰博 (4736)：-3.03%
- 是方 (6561)：-2.29%
- 實威 (8416)：0.71%
- 高端疫苗一 (65471)：0.71%
- 納斯達克100指數ETF (QQQ)：3.85%
- 元大台灣50正2 (00631L)：0.53%
- 滬深中國網路ETF (KWEB)：-13.48%
投資帳戶2024/1/1~2024/1/31總損益為 -1.81%；同期間元大台灣50 (0050)漲跌幅為 -0.81%，目前為止損益狀況落後於0050，不過價值投資就是這樣，大多的時間中都處於一種平靜等待的狀況，整體而言這一個月雖發生總統大選、外資史上第3大賣超、外資史上第2大買超，但實際上不論是整個市場或是投資帳戶都沒有太大的波動。
談談本月的交易
本月唯一的交易是持續定投滬深中國網路ETF (KWEB)，因為中國經濟狀況持續處於低迷的情況下，KWEB在這個月也迎來較大的跌幅，這點對於剛開始定投的我來說算是一個好消息，2月份起將再會提高定投的金額，如果股價能有較長時間的下跌將有助於累積更多的持股。
定投滬深中國網路ETF (KWEB)的邏輯非常簡單，以市場情緒的角度來看，我不敢確認目前納斯達克100指數ETF (QQQ)或元大台灣50正2 (00631L)現階段是否已經高估了，但我可以十分有底氣的說滬深中國網路ETF (KWEB)目前絕對不會是在一個情緒高估的狀況。
價值投資主要賺兩種錢，一種是企業經營成長的錢，一種是市場情緒變化的錢，企業能否穩定成長是比較難做出明確預測的，通常企業的經營者都無法做出正確的判斷，更別說是我們一般的散戶投資者了；相對來說市場情緒的錢是相對容易做出判斷的。
拿滬深中國網路ETF (KWEB)來說，目前悲觀息消一堆，市場信心明顯不足，便十分適合進行投資，但我無法預測未來中國網路相關企業是否能重回成長，所以用定投的方式，這可以更大的減少風險，如果未來企業重回成長除了賺到市場情緒的錢，還能賺成企業成長的意外之財。
價值投資的道理往往很簡單，無非四個字低買高賣，低是怎麼來的，無法就是大家嫌棄的時候，而高則是市場一片樂觀，瘋搶入市的時候。
談談對持股的看法
持股部分耕興 (6146) ；宜鼎 (5289) ；泰博 (4736) ；是方 (6561) ；實威 (8416) 基本上我比較不關注新聞上的訊息，大部分只依營收、季報等實際數據做微調，所以看法跟之前(談談持股2023-12月營收，投資的首要原則是：你不能欺騙自己，因為自已是最好騙的)變化不大。
高端疫苗一 (65471)到5/9提前賣回早殘餘的報酬約只剩0.95%，換算成年化報酬約是3.5%，正逐漸失去吸引力，這部分資金會視情況賣出持股。
納斯達克100指數ETF (QQQ)或元大台灣50正2 (00631L)現階段似乎是有稍微偏高的傾向，或許會視情況些許的賣掉一些。
結語
如前面提到的，這一個月雖發生總統大選、外資史上第3大賣超、外資史上第2大買超，但實際上不論是整個市場或是投資帳戶都沒有太大的波動。
價值投資要成功主要有三個核心要點：選擇好的企業、在好的價格買入、耐心的持有。而耐心持有看似容易，實際上則是考驗不斷。
當你看到AI概念股大漲、航運股大漲，這種時候往往就會出現有是否要追熱點的心態出現，但以價值投資的角度是不鼓勵大家去追所謂的熱門股。
所謂的熱門股往往價格已被追搶過一輪，所以在賺市場情緒錢的這部分，就有較大的概率是處於劣勢，而且追熱點的資金通常是呈現輪動的狀況，通常會從一類股票價格炒高後又輪到下一種股票。
道理也很容易理解，當商品的價格被炒到愈高，其所含的潛在報酬就愈低，當潛在報酬低到一定程度後，資金就會傾向流向價格低，潛在報酬高的商品，而當你查覺到某某股是近期熱點時，才做出換股動作往往已經太晚了。
而且將持股換成熱門股還有個問題，就是你可能不夠了解你所持有的個股，在不了解的情況下，你的判斷很容易隨市場的情緒而變化，這樣一來容易追高殺低，也很難持有到股票價值體現的時候。
以上內容純屬個人思考，非買賣建議，任何一筆投資請務必經過獨力思考判斷，投資最忌人云亦云